面對當(dāng)前嚴(yán)峻的行業(yè)形勢，應(yīng)如何有效應(yīng)對，防患于未然？11月11日，在由ASPENCORE主辦的2022年全球分銷與供應(yīng)鏈峰會主題為“供應(yīng)鏈如何應(yīng)對半導(dǎo)體周期變數(shù)”的圓桌論壇環(huán)節(jié)，5位重量級嘉賓分享的獨到見解與觀點，為行業(yè)撥開重重迷霧。

中興通訊股份有限公司供應(yīng)鏈規(guī)劃總監(jiān)劉婷婷

　　據(jù)了解，針對不同驅(qū)動類型的產(chǎn)品，中興通訊采用不同的市場策略。據(jù)劉婷婷介紹，一類是技術(shù)驅(qū)動型產(chǎn)品，如存儲、邏輯芯片等，由于這類遵循摩爾定律，就要求產(chǎn)品更新迭代速度要快，需要跟上芯片技術(shù)發(fā)展；另一類更多的是由市場供需驅(qū)動的產(chǎn)品，如有些芯片本身技術(shù)更新迭代較慢，但受一些新玩家進(jìn)場的影響，導(dǎo)致周期的變化，比如新能源汽車的熱銷導(dǎo)致功率器件的緊缺，這就需要緊密關(guān)注市場行情。

　　除在下游制造廠商外，市場中間分銷環(huán)節(jié)受影響幾何呢？對此深圳市好上好信息科技股份有限公董事長王玉成說道：“在產(chǎn)業(yè)方面，確實需求比較緊張，但總體來說已慢慢得到緩解，我相信明年會比今年好。”

　　王玉成具體指出，去年的行情和今年的行情確實有一些反轉(zhuǎn)，消費類的反轉(zhuǎn)確實比較大，無論是終端，還是上游的分銷商、供應(yīng)商，消費類的都處于比較痛苦的階段，仍需時間過度。好上好了解到，從Q4開始下游客戶供求關(guān)系有一些恢復(fù)，但力度還不夠。王玉成認(rèn)為明年下半年可能恢復(fù)得快一點，主要是基于以下幾點考慮，一是疫情慢慢消退；二是俄烏戰(zhàn)爭可能有所緩解；三是美國大選落幕。

芯片超人創(chuàng)始人兼CEO姜蕾表示：“行業(yè)大約在6、7月出現(xiàn)斷崖式地下滑。過去的一個季度非常的冷，最近我也感受到有一點點起來的苗頭。”姜蕾進(jìn)一步指出，去年一些整車廠自己找芯片，但是今年部分業(yè)績較好的整車廠也不出來買了，都讓其一級供應(yīng)商伙伴買，說明供應(yīng)鏈也在慢慢恢復(fù)正常。

        凱創(chuàng)電子國際有限公司CEO劉平表示：“從2020年至今年上半年，需求依然旺盛，缺料還是很多。但從今年Q3開始，需求逐步在減少。從整體需求量而言并沒有減少太多——因為物料單價到了一個峰值，客戶已無法承受，現(xiàn)在很多時候可能是需求很多，但是訂單率減少。”

　　劉平指出，像MCU、電源芯片消化比較快，比如車載類MCU等其他一些物料還是比較緊缺。或許是從10月開始，同行明顯感受到需求有一定下滑，包括整體行業(yè)也是如此。

本輪周期何時觸底

　　隨著通脹壓力回落及廠商逐步進(jìn)入去庫存階段，行業(yè)基本面有望迎來探底。這一輪的半導(dǎo)體周期何時觸底？對此劉婷婷表示：“從制造型企業(yè)來講，我們認(rèn)為時間仍需兩至三年。”姜蕾則表示：“我覺得還可以提前看一下，如上游晶圓廠產(chǎn)能情況，當(dāng)產(chǎn)能上升時，勢必下游會有一些變化。現(xiàn)在有一些新的應(yīng)用，比如像AR/VR、新能源車這些突然爆發(fā)的需求，會對行情造成異乎尋常的影響。”她認(rèn)為，行業(yè)回暖應(yīng)該會比預(yù)期稍好一些。

　　“像去年這一輪供需行情波動，十年一遇，甚至是幾十年一遇。一般情況下行業(yè)持續(xù)周期都不會超過一年，”鮑三華如此表示。他指出，歷時一年調(diào)整，比如三到六月的晶圓生產(chǎn)期，最多兩到三個月的封測，代理商三個月等。基本上在一年，不管是去庫存、補(bǔ)庫存，都可以看得到。但現(xiàn)在不太確定此輪觸底是一個L型，還是一個U型，因此他對明年的行情走勢稍顯悲觀。

　　此外，劉平則表示，一些通用或者是常見普通物料，比如電源邏輯或者部分普通芯片供應(yīng)，可能在明年得到很好的緩解。他預(yù)測汽車行業(yè)會在2023年底得以緩解，一些緊缺的通用常見物料或在2023年上半年逐漸走入尾聲。王玉成則認(rèn)為，“明年下半年到后年，個人消費品需求仍會爆發(fā)，所以還是要保持信心。

　　穿越周期，保持競爭力

　　市場“砍單”、“去庫存“等討論聲日益升溫，面對來臨的下行周期，對于身處其中的企業(yè)而言，如何穿越周期，保持競爭力，是關(guān)鍵而急迫的命題。

　　實際上，半導(dǎo)體周期的變數(shù)給行業(yè)造成沖擊的同時，也帶來一些新機(jī)遇。企業(yè)應(yīng)如何把握契機(jī)呢？劉婷婷以中興通訊公司為例進(jìn)行說明，她介紹道：“第一、企業(yè)戰(zhàn)略的選擇能力非常重要；第二、與上下游產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同能力，要形成一種優(yōu)勢互補(bǔ)，風(fēng)險共擔(dān)的聯(lián)盟型伙伴關(guān)系，才能更好地提升整個產(chǎn)業(yè)鏈的安全。”

　　或許在此思維之下，在傳統(tǒng)的通訊產(chǎn)品之外，中興通訊在發(fā)展的第二曲線——服務(wù)器業(yè)務(wù)，去年銷量實現(xiàn)逆勢增長，且增速很快。

　　“在過去兩年缺芯狀態(tài)下推動的國產(chǎn)替換進(jìn)程中，很多中低端產(chǎn)品能換的都換掉了。如果等到行情再起來再有一波，國產(chǎn)可能占比會更高。”姜蕾如此表示，“再加上芯片法案的問題，我們在制造和設(shè)備、原材料上一定會奮力突破。”

　　此外，姜蕾進(jìn)一步指出，下一輪行情波動，不知缺芯是否還會讓價格增至百倍，但是她認(rèn)為國產(chǎn)一定要大力擁抱。

　　“每個企業(yè)有每個企業(yè)的方式，”王玉成稱。他表示，對好上好來講，主要要做好以下幾點：第一，跟下游客戶深入溝通，了解其需求及出貨目的地，要明確是往國內(nèi)還是海外出口的需求，幫忙做好預(yù)測。第二，跟上游也要充分溝通，要告知其需求可能存在的真?zhèn)巍Ｗ龊脦齑婀芾恚屧瓘S、供應(yīng)商相信這些判斷。第三，要扛得住市場的誘惑。當(dāng)別人漲價時，要扛得住不漲；當(dāng)別人降價時，心里要不慌，這樣才能上下一起渡過難關(guān)。如果天天追漲，就跟買股票一樣，可能下來也摔得很快。

　　針對周期下行鮑三華提出三點建議。他補(bǔ)充道：“第一，尋求合理合法的方式共同降低風(fēng)險、降低成本。第二，在下行以后回到正常狀態(tài)，該溢價的溢價、該談條件的談條件，該優(yōu)化的優(yōu)化。第三，受到周期調(diào)整教訓(xùn)后，在政策方面可做一些嘗試，比如以前過于追求成本、效率、品質(zhì)，以后可更多考慮安全性，適當(dāng)?shù)貍湟恍齑妗！?/p>

　　對于如何突出重圍，劉平表示凱創(chuàng)電子未來或從三個維度著手：首先，缺芯逐步走向緩解，接下來會更多在一些PPV的事情幫客戶做長單。其次，組建國產(chǎn)代理團(tuán)隊，專門推廣國內(nèi)的代理線。國產(chǎn)替代是一個趨勢，也是一種業(yè)務(wù)補(bǔ)充，其未來可能會解決缺芯導(dǎo)致的業(yè)績下滑問題。最后，不斷優(yōu)化自身內(nèi)部供應(yīng)鏈以及IP系統(tǒng)，打鐵還得自身硬，不斷完善自我，更好更好的服務(wù)服務(wù)客戶。

重新審視國產(chǎn)替代

　　缺芯帶來的空檔期是國產(chǎn)芯片入場崛起的絕佳機(jī)會，但現(xiàn)在這一機(jī)遇漸失，我們該以什么樣的視角去重新審視及看待？對此劉婷婷認(rèn)為，當(dāng)前國內(nèi)半導(dǎo)體市場天花板還遠(yuǎn)未觸頂，尤其是當(dāng)前大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)和政策支持下，未來可想象的空間極大。但是未來行業(yè)競爭一定會越來越激烈，會有一個大浪淘沙的過程。每個賽道會由分散走向集中，頭部的玩家會變得越來越強(qiáng)。

　　姜蕾進(jìn)一步指出，站在中游，譬如從客戶角度來講，當(dāng)上游的供應(yīng)鏈國產(chǎn)平替增多，服務(wù)也不錯，對他們提升自身供應(yīng)鏈安全肯定是有幫助的。

　　站在下游的角度看，肯定是一個很好的機(jī)會，可以迅速切入很多客戶。資本市場在迅速變冷，初創(chuàng)團(tuán)隊可能拿不到錢，但這對于一些其他廠商是一次機(jī)會，比如一些分銷或方案廠商開始并購小規(guī)模的芯片設(shè)計團(tuán)隊，一些芯片公司并購其他更小的同業(yè)者。就行業(yè)大趨勢而言，分銷商是并大的，芯片公司也是并大的。現(xiàn)在大家都在忙建廠，擴(kuò)產(chǎn)能，但是廠建起來之后，未來也會面臨新的問題。差異化的都是好事情，而且一定要大力擁抱它，大家有各種各樣的切入點。

　　王玉成表示，第一，國產(chǎn)替代大勢肯定越來越好；第二，競爭確實比較激烈，國產(chǎn)之間兼并重組肯定會越來越多。現(xiàn)在每個賽道國產(chǎn)的公司太多，未來兩三年行業(yè)或出現(xiàn)大整合；第三，消費類產(chǎn)品相對要求比較低，且國產(chǎn)已在該類別中占據(jù)很大市場，但是在涉及工業(yè)、汽車、新能源等領(lǐng)域的國產(chǎn)替代，可能還有一個過程，任重而道遠(yuǎn)。

　　此外，他還表示，好上好已透過客戶發(fā)現(xiàn)一個問題——海外出口已有一些要求叫“原產(chǎn)地證明”，將來通過本地生產(chǎn)的芯片，是否能夠出口到其他國家，現(xiàn)在仍存在很大疑問。未來生產(chǎn)制造企業(yè)可能會有兩套體系，如產(chǎn)品出口至中國國內(nèi)和“一帶一路”等國家，可能用中國產(chǎn)品的比較多；但如果產(chǎn)品出口至歐美一些國家或地區(qū)，有可能是以海外原產(chǎn)地為主，所以這塊未來仍是一個變局。

　　鮑三華則指出，國內(nèi)科創(chuàng)板大約有九十多家半導(dǎo)體公司，如果放在其他板塊可能有200家，反觀美國，到現(xiàn)在為止，算上國外在美上市的就109家。國內(nèi)行業(yè)一定是先野蠻生長，之后一定是集中兼并整合，最終是頭部企業(yè)玩家的天下。

　　“國產(chǎn)代替現(xiàn)在是百花齊放，但任重而道遠(yuǎn)。”劉平興奮地說道：“對于國產(chǎn)品牌而言，選擇對的賽道或者產(chǎn)品線很重要，一定要契合自己的客戶群體。”

　　結(jié)合此輪半導(dǎo)體周期，從長遠(yuǎn)來看，作為從業(yè)者應(yīng)如何提高“韌性與穩(wěn)定”？“講韌性，從字面上理解其實是不容易遮斷，”鮑三華稱。他表示，從供應(yīng)鏈端講，不太容易造成斷線、斷供。第一，因為要韌性，所以要先定目標(biāo)，要保持柔性。保證供應(yīng)為第一目標(biāo)，跟工廠有策略合作。很多客戶喜歡最低價，哪個客戶最低就給他。其實給第二名一定的份額，這也可以保持自身的柔性。此外，多個渠道、原廠，或讓你有更多選擇。第二，逆全球化的浪潮，比如項目設(shè)計在歐洲，晶圓在中國臺灣，封裝在馬來西亞，測試在泰國，貨物集采地在新加坡或者中國香港，產(chǎn)業(yè)線鏈條太長，任何的意外都會增加風(fēng)險，所以短供應(yīng)鏈的概念現(xiàn)在也被提及。第三，區(qū)域的供應(yīng)鏈。不僅中國企業(yè)希望能自主化，一些國外品牌客戶也希望自主化、本地化，也希望不受被控制。所有的設(shè)計、生產(chǎn)、制造環(huán)節(jié)都在國內(nèi)，風(fēng)險自然低。不在國內(nèi)，都在東亞，自然風(fēng)險也比較低。區(qū)域供應(yīng)鏈，很多時候是可以討論、可以思考的方向。

　　姜蕾表示：“我們所在領(lǐng)域的橫向里有樣品階段、批量階段和量產(chǎn)后，里面分別有樣品的生意、批量訂貨的生意和缺芯的生意和尾貨EOLMRO的生意。看哪塊適合自己，切進(jìn)去深耕。”

　　她進(jìn)一步指出，在產(chǎn)業(yè)鏈上下游，不能指定型號了，得開始先向上看產(chǎn)能、向下看需求，還得含一線應(yīng)用領(lǐng)域。線上更偏數(shù)據(jù)、更偏運營、更偏理性，但是線下更重人情、更重深度，線上廣度、線下深度。還有國際國內(nèi)，現(xiàn)在的政治環(huán)境，不可能只把自己的生意放在某一個地方，還是要有一些安全考量的布局。

　　“從2020年開始一直到現(xiàn)在，作為分銷商最直接面對最多的就是缺芯。”劉平如此表示道路。他指出，面對不斷的缺芯，作為分銷商來說，一是加強(qiáng)自身QC品控，二是保持穩(wěn)定。基于以上兩點，兩年來，凱創(chuàng)電子一方面在不斷加大QC包括實驗室的投入，確保客戶到手的物料都是原裝正品；另一方面構(gòu)建新的供應(yīng)鏈關(guān)系，不斷在走向國際，包括逐步成為歐美代工廠正式的供應(yīng)商，這其中就包括全球Top50的代工廠。

　　劉婷婷認(rèn)為，從宏觀層面看，應(yīng)充分整合國內(nèi)內(nèi)循環(huán)。在做大內(nèi)循環(huán)基礎(chǔ)上，再積極地走向外循環(huán)，帶動產(chǎn)業(yè)鏈的合作伙伴，一起更好地融入全球的產(chǎn)業(yè)鏈。從個體來講，她個人更強(qiáng)調(diào)一個關(guān)鍵詞—“協(xié)同”，不管是原廠商，還是分銷商、供應(yīng)鏈制造企業(yè)，當(dāng)前業(yè)界比以往任何時候都更需要協(xié)同。一個人可以走得很快，一群人可以走得更遠(yuǎn)。

　數(shù)字經(jīng)濟(jì)與數(shù)字化技術(shù)

　　劉婷婷表示，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈會起到極大地促進(jìn)作用。像5G手機(jī)比4G手機(jī)單機(jī)硅片需求量增加了70%。服務(wù)器性能越來越高，對存儲的容量也是越來越大。新能源汽車較傳統(tǒng)汽車硅片的需求超出兩倍以上。

　　“股票可以做量化交易，我們每天碰到的各種物料型號，我認(rèn)為本質(zhì)上跟股票也沒有太大區(qū)別，因為各個都是數(shù)據(jù)孤島，”姜蕾如此表示道。姜蕾假設(shè)，如果有一天把物料型號當(dāng)一支支股票，上游產(chǎn)能、下游應(yīng)用，大家各自的庫存狀況、在路上的狀況，是否可能有一些分銷業(yè)務(wù)就自動化了，這是一種想法。

　　為了更高效的將市場信息收集反饋，通過搭建數(shù)據(jù)庫，為產(chǎn)業(yè)上下游提供更加精準(zhǔn)的市場信息，實現(xiàn)快速決策，元器件分銷商積極在做數(shù)字化的布局。

　　姜蕾指出，當(dāng)前業(yè)績正在熱議Golden Sample，有分銷商拿Golden Simple和買來的器件通過視覺或者AI技術(shù)進(jìn)行比對，包括Smith也在提要積累Golden Sample數(shù)據(jù)庫。她認(rèn)為，這是業(yè)界在數(shù)字化層面非常好的創(chuàng)新跟突破。

　　鮑三華表示，數(shù)字化肯定是一個趨勢，從小數(shù)據(jù)到大數(shù)據(jù)，到數(shù)據(jù)的驅(qū)動，甚至數(shù)據(jù)的智能決策。從半導(dǎo)體整個產(chǎn)業(yè)鏈的現(xiàn)況來看，目前是比較難像一些2C網(wǎng)站那樣做得精準(zhǔn)化、精準(zhǔn)數(shù)據(jù)決策，這個階段是比較困難的，因為每個公司數(shù)據(jù)是數(shù)據(jù)孤島。數(shù)據(jù)連通，從整個市場邏輯上看也是非常困難的。他認(rèn)為，行業(yè)仍需大家一步一步地協(xié)同，深度地合作，可能這是產(chǎn)業(yè)界下一步重點工作的方向。

最后，作為主辦方，AspenCore也特別感謝如下企業(yè)的支持（排名不分先后）：

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